Tahvil Hesaplama

Tahvil Getirisi Nasıl Hesaplanır? (Basit ve Bileşik Faiz)​

Tahvil ve Hazine Bonosu, devletin ihraç ettiği ve yatırımcılara belirli bir vade sonunda faiz getirisi sağlayan borçlanma senetleridir. Bu hesaplama aracı, yatırım yapmayı düşündüğünüz anaparanın, belirtilen yıllık faiz oranı ve vade sonunda ne kadar brüt ve net getiri sağlayacağını kolayca öğrenmenizi sağlar. Tahvil getirisi hesaplama işlemi, faizin işleme yöntemine göre basit veya bileşik olarak ikiye ayrılır.

Basit Faiz ile Tahvil Getirisi Hesaplama

Basit faiz yönteminde, faiz yalnızca başlangıçta yatırılan anapara üzerinden hesaplanır. Vade süresince kazanılan faizler anaparaya eklenmez. Bu yöntem genellikle kısa vadeli yatırımların getirisini hesaplamak için kullanılır.

Brüt Getiri = Anapara x (Yıllık Faiz Oranı / 100) x (Vadeye Kalan Gün / 365)

Örnek: 100.000 TL anapara, yıllık %40 basit faiz oranı ve 90 gün vade için brüt getiri şu şekilde hesaplanır: 100.000 x (40 / 100) x (90 / 365) = 9.863,01 TL.

Bileşik Faiz ile Tahvil Getirisi Hesaplama

Bileşik faiz, ‘faizin de faiz kazanması’ prensibine dayanır. Bu yöntemde, kazanılan faiz anaparaya eklenir ve bir sonraki faiz hesaplama döneminde bu yeni tutar üzerinden faiz işler. Aracımız, hesaplamayı günlük bileşik faiz varsayımına göre yapar.

Günlük Faiz Oranı = (Yıllık Faiz Oranı / 100) / 365

Brüt Getiri = Anapara x (1 + Günlük Faiz Oranı)^{Vadeye Kalan Gün} – Anapara

Örnek: 100.000 TL anapara, yıllık %40 faiz oranı ve 90 gün vade için;
Önce Günlük Faiz Oranı bulunur: (40 / 100) / 365 ≈ 0,00109589
Brüt Getiri = 100.000 x (1 + 0,00109589)⁹⁰ – 100.000 ≈ 10.388,59 TL olur.

Stopaj Kesintisi ve Net Getiri Hesaplama

Elde edilen brüt faiz geliri üzerinden yasal olarak Menkul Kıymet Gelir Vergisi (Stopaj) kesilir. Aracımızda bu oran %10 olarak varsayılmıştır.

Stopaj Tutarı = Brüt Getiri x 0,10

Örnek (Basit faiz getirisine göre): 9.863,01 TL brüt getiri için stopaj kesintisi 9.863,01 x 0,10 = 986,30 TL olacaktır.

Net Getiri = Brüt Getiri – Stopaj Tutarı

Örnek: 9.863,01 TL (Brüt Getiri) – 986,30 TL (Stopaj) = 8.876,71 TL net getiri elde edilir.

Vade Sonu Net Tutar = Anapara + Net Getiri

Örnek: 100.000 TL (Anapara) + 8.876,71 TL (Net Getiri) = 108.876,71 TL, vade sonunda yatırımcının eline geçecek toplam net tutardır.

• Hazine Bonosu ve Devlet Tahvili Farkı: Hazine Bonoları vadesi 1 yıldan kısa olan, Devlet Tahvilleri ise vadesi 1 yıl veya daha uzun olan devlet iç borçlanma senetleridir.
• Gün Sayısı: Hesaplamalarda bir yıl standart olarak 365 gün kabul edilmektedir.
• Stopaj Oranı: Hesaplamada kullanılan %10 stopaj oranı mevzuata göre değişiklik gösterebilir. Güncel oranlar için resmi kaynakları takip etmek önemlidir.
• Yasal Uyarı: Bu hesaplama aracı yalnızca simülasyon ve bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararları vermeden önce lisanslı bir finans danışmanına başvurmanız önemle tavsiye edilir.